Sådan evalueres en ICO

Billede: http://www.gratisography.com/

ICO-meddelelser ser ud til at være den nye store ting. Blockchain-iværksættere gør det for at skaffe penge. Investorer / tokenholdere håber, at de får et afkast på en investering på 100% - 1000%. Den fælles tankegang ser ud til at være: Jeg var sent med bitcoin, men jeg kunne være en tidlig adopterer til den næste store ting ...

Længe væk er de dage, hvor folk udvindes / købte mønter for at støtte ideen om censurresistent uforanderligt netværk. Det ser ud til, at handskerne er slukket for et ICO-guldrush. Tjen penge hurtigt!

Nye børn på blokken

Og selvom mange devs og iværksættere stadig er i det til forbedring af samfundet og for at opbygge seje nye værktøjer, ser det ud til, at fortjenestemaksimerende tanker er ved at stige, hvilket bringer ny gruppedynamik til kryptomiljøet og således ændrer reglerne for spil. Yderligere med nye ICO-meddelelser, der foretages dagligt, er det svært at følge med alle de nye børn på blokken. Hvordan i all verden skal man studere og evaluere levedygtigheden af ​​hver eneste nye ICO?

Fakta er: De underliggende teknologier er stadig i offentlig beta, således umodne og tilbøjelige til fejl og angreb. Den eneste rigtige killer-app med en slags track record indtil nu ser ud til at være selve bitcoin. Alt andet er stadig en prototype, hvidbog, og nogle gange ikke engang det. Forretningsmodeller er ikke-testede, netværkseffekter næsten ikke-eksisterende.

Bare en prangende destinationsside?

Hvis du ser godt på alle destinationssiderne for alle disse nye blockchains, dApp og DAO'er, vil du snart finde ud af, hvad der er hvad, og hvad ikke, fordi det oftere end ikke er bare et prangende websted. Så hvordan kan vi skelne den prangende fra den rigtige aftale?

Jeg er klar over, at der ikke findes noget som en nøjagtig videnskab til evaluering af investeringsmuligheder for nye teknologier. Den bedste strategi er måske at skyde tilfældigt, beskytte din ulempe og håbe, at noget klæber fast. Ikke desto mindre er dette et forsøg på at klynge nogle spørgsmål, der kan være nyttige i evalueringsprocessen for en potentiel ICO.

Selvom dette papir skal være en investorvejledning, er mit hovedmål ikke at gøre investorer rige, men at holde samfundet sundt. Den sidste ting, nogen af ​​os har brug for, er et styrt, uundgåeligt for den hype, vi står over for lige nu, med en masse såkaldte "dumme penge", der strømmer ind i systemet.

Hvilken type token udstedes?

Afhængigt af hvordan du besvarer dette spørgsmål, vil et meget andet sæt spørgsmål være relevant.

  • Blockchain-token
    Privat eller offentlig blockchain? Skalerbarhed? Konsensusmekanisme? Privatliv? Governance? Hvilke problemer løser det, at tidligere blockchains tidligere ikke er løst? Formålet med token? Rettigheder knyttet? Alle kriterier anført nedenfor.
  • dApp-token
    Formålet med token? Bæredygtige indtægtsmodeller fra forskellige interessenter? Rettigheder knyttet? Alle kriterier anført nedenfor.
  • DAO-token
    Forvaltes det en masse midler? Opdelingsmekanisme? Styring af kantsager? Sikkerhed? Rettigheder knyttet? Alle kriterier anført nedenfor.

Formålet med token?

  • Er det et symbol med en iboende værdi eller en andel?
  • Hvad vil symbolet bruges til? ETH for gas, BTC for betalinger ...
  • Er det en incitamentsmekanisme for interessenterne?
  • Bidrager det til en bæredygtig økonomi i blockchain eller inden for dApp / DAO?
  • Hvis det er forudindrettet, hvordan er tokenfordelingen?
  • Hvordan distribueres tokenet efter ICO? Hvor meget går til grundlæggerne?

Fase af projektet?

  • Kun landingsside
  • hvidt papir
  • Bevis for koncept

Hvis kun destinationsside ...

  • Glem det!

Hvis whitepaper

  • Er den velstruktureret?
  • Forklarer det teknologien i dybden?
  • Har de en køreplan?
  • Overlever det sværmevaluering og ekspertudtalelse?
  • Er det skrevet af markedsføringsmæssige årsager?
  • Har det brug for en blockchain, eller er der en løsning uden for kæden til at løse det samme problem?

Hvis bevis på koncept

  • Har projektet en alfaversion inden indsamlingen?
  • Var der en masse forpligtelser på github?
  • Testnet tilgængeligt?
  • Hvis den ikke har en alfaversion, kan et velskrevet Whitepaper og et godt team kompensere for den manglende fremgang.

Sikkerhed og revision

  • Eventuelle eksterne revisioner af koden?
  • Har det kørt på testnet i et stykke tid uden større problemer er et godt tegn.

gyldige

  • Anvendes national eller international regulering?
  • Hvis ja, hvordan kan det påvirke forretningsmodellen på kort og lang sigt?

Grundlæggere og team

  • Historik
  • Tidligere projekter
  • Teknisk ved hvordan
  • Formel uddannelse

Fællesskab

  • Kører de en blog / reddit / slack?
  • Hvor interaktive er de sociale medieaktiviteter?
  • Rapporterer de fremskridt?
  • Størrelse på et samfund afhængigt af projektets fase

Markedspotentiale

  • Kerneværdiproposition: Hvilket problem løser det?
  • Hvor stor efterspørgsel er der efter projektet på kort og lang sigt?
  • Konkurrenter?
  • Partnere?
  • Drøftes projektet i de relevante samfund allerede inden lanceringen? Dette kan være en indikator for stor interesse.

Finansieringsstruktur

  • Hvorfor har projektet brug for finansiering i øjeblikket af ICO?
  • Hvordan blev de finansieret indtil det tidspunkt?
  • Har de et loft på crowd-salget?
  • Er mængden af ​​udstedte tokens begrænset til det indledende skare?
  • Sætter de for mange penge i markedsføring?
    Særlig tak til Valentin Kalinov for hans input!
  • Særlig tak til Valentin Kalinov for hans input!
  • Opfølgningsindlæg: Token Valuation Canvas, Shermin Voshmgir
  • http://www.coindesk.com/tokens-crowdsales-startups/
  • http://www.coindesk.com/tokens-crowdsales-startups/
  • https://medium.com/@ntmoney/discussing-cryptotoken-best-practices-5ff4b9184933#.k3di94nms
  • https://medium.com/@pavelkravchenko/investor-guide-does-this-cool-project-truly-need-blockchain-bdde70a26bfb#.u93lsb8mc
  • https://www.reddit.com/r/ethereum/comments/57j8uk/we_should_create_a_set_of_guidance_that_defines_a/?
  • https://www.reddit.com/r/ethereum/comments/5518k4/evaluation_kibo_ico/?